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證監(jiān)會修訂《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套規(guī)則
2023/1/18 10:43:20 來源:中國企業(yè)新聞網(wǎng)
導(dǎo)言:證監(jiān)會修訂了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套規(guī)范性文件《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》,并于近日正式發(fā)布。
據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息,為貫徹落實(shí)黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神,引導(dǎo)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)(以下簡稱經(jīng)營機(jī)構(gòu))私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效,加大對科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等領(lǐng)域的支持力度,防范化解金融風(fēng)險,證監(jiān)會修訂了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套規(guī)范性文件《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》(以下統(tǒng)稱資管規(guī)定),并于近日正式發(fā)布。
2018年4月,人民銀行等四部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》),同年10月,為落實(shí)《指導(dǎo)意見》,證監(jiān)會發(fā)布資管規(guī)定!吨笇(dǎo)意見》及資管規(guī)定發(fā)布以來,證監(jiān)會持續(xù)推動行業(yè)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)范整改、平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。在各方共同努力下,除少量按照監(jiān)管政策允許進(jìn)行個案處理的產(chǎn)品外,絕大多數(shù)存量業(yè)務(wù)已完成規(guī)范整改,行業(yè)風(fēng)險顯著降低,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,私募資管業(yè)務(wù)逐步回歸本源,進(jìn)入規(guī)范有序發(fā)展的新階段。
為進(jìn)一步鞏固資管業(yè)務(wù)規(guī)范整改成效,更好發(fā)揮私募資管業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能,促進(jìn)形成專業(yè)穩(wěn)健、規(guī)范發(fā)展的行業(yè)生態(tài),證監(jiān)會在總結(jié)資管業(yè)務(wù)規(guī)范整改經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,積極回應(yīng)市場合理訴求,針對部分規(guī)定適應(yīng)性不足等問題,對資管規(guī)定作了修訂。主要修訂內(nèi)容為:一是規(guī)定證監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則對經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)實(shí)施差異化監(jiān)管。二是放管結(jié)合,促進(jìn)私募股權(quán)資管業(yè)務(wù)充分發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能。對私募股權(quán)資管計(jì)劃分期繳付、擴(kuò)募、費(fèi)用列支、組合投資等規(guī)制進(jìn)行一系列優(yōu)化,適應(yīng)私募股權(quán)資管業(yè)務(wù)投早、投小等業(yè)務(wù)特點(diǎn),同時強(qiáng)調(diào)防范“明股實(shí)債”等違規(guī)行為。三是適當(dāng)提升產(chǎn)品投資運(yùn)作靈活度,更好滿足市場需求。包括完善集合資管計(jì)劃人數(shù)限制規(guī)定、允許最近兩期均為A類AA級的期貨公司投資場外衍生品等非標(biāo)資產(chǎn)等。四是進(jìn)一步完善風(fēng)險防控安排。包括完善私募資管計(jì)劃負(fù)債杠桿比例限制,加強(qiáng)逆回購交易管理,強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易規(guī)制等。
前期,證監(jiān)會就本次修訂向社會公開征求意見。各方對資管規(guī)定的修訂思路和主要內(nèi)容基本認(rèn)可,并積極反饋意見建議。證監(jiān)會對反饋意見逐條進(jìn)行了認(rèn)真研究,絕大多數(shù)意見已經(jīng)采納,并修改完善了相關(guān)條款。
下一步,證監(jiān)會將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神,扎實(shí)推進(jìn)資管規(guī)定落實(shí)工作,引導(dǎo)經(jīng)營機(jī)構(gòu)不斷提升合規(guī)風(fēng)控水平和專業(yè)管理能力,切實(shí)發(fā)揮私募資管業(yè)務(wù)高效對接投融資需求的積極作用,更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)及市場主體投融資需求,有效防控業(yè)務(wù)風(fēng)險,實(shí)現(xiàn)私募資管業(yè)務(wù)的規(guī)范、穩(wěn)健和高質(zhì)量發(fā)展,促進(jìn)資本市場功能有效發(fā)揮。
【第203號令】《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》
【第2號公告】《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》
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